Long put spread (bear put spread)

Compra de una put y venta de otra con el mismo vencimiento y un precio de ejercicio más bajo. Pagas una prima acotada y ganas si el subyacente baja.

Cómo se usa

Se usa cuando esperas una caída moderada y no quieres pagar la put entera. Compras la put más cara y vendes la de abajo, que devuelve parte de la prima. Ganas como mucho la distancia entre los dos precios menos lo que costó la spread. Si el subyacente se queda por encima del precio de la put comprada, pierdes lo pagado.

Ejemplo

Con el subyacente a 50 €, compras la put de 50 € por 3 € y vendes la de 45 € cobrando 1 €. La spread cuesta 200 € ((3 - 1) × 100) y el beneficio máximo son 300 € ((5 × 100) - 200).

Artículos donde lo aplicas

• Long Put Spread
• Short Put Spread
• Introducción a las Opciones

Términos relacionados

• Long put (compra de put)
• Short put (put vendida)
• Long call spread (bull call spread)

Definición divulgativa. Nada de lo que encuentras en chartista.com es asesoramiento financiero.