Movimiento anual que el mercado espera para el subyacente de aquí al vencimiento, tal como se deduce del precio de las opciones.

Cómo se usa

Se lee en la prima: más volatilidad implícita, opciones más caras, tanto en compra como en venta. Sube antes de resultados, elecciones o cualquier noticia con miedo y se desploma después, aunque el precio termine donde estaba. Compararla con la volatilidad histórica dice si la prima está cara o barata respecto a lo que el activo suele moverse.

Ejemplo

Pagas 3 € por una call de 50 € con volatilidad implícita del 25 %. Si sube al 45 % antes de resultados y apenas se mueva el precio, la misma call cotiza 3,80 € y tu ganancia flotante es de 80 € (0,80 × 100).

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