Cuánto se mueve la prima cuando la volatilidad implícita del subyacente sube o baja un punto porcentual. Es la sensibilidad de la opción al nervio del mercado.
Cómo se usa
La prima sube con la volatilidad y baja cuando el mercado se calma, y el vega mide ese efecto por punto. Es clave antes de resultados o de una noticia con miedo: la volatilidad sube de golpe y la opción se encarece aunque el precio apenas se mueva. Quien vende prima lleva el vega en contra, porque una subida de volatilidad puede borrar en horas lo que la theta tarda semanas en sumar.
Ejemplo
Compras la call de 50 € pagando 3 € con un vega de 0,08 por punto de volatilidad. Si la volatilidad implícita sube 5 puntos, la prima sube 0,40 € (5 × 0,08) y tu posición gana 40 € (0,40 × 100) mientras el precio no cambie.
Artículos donde lo aplicas
- ¿Qué Es El Vega?
- Conoce Las Letras Griegas (Opciones)
- ¿Qué Es La Volatilidad? (Implicita vs Historica)
Términos relacionados
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