Venta de una opción y compra de dos opciones del mismo tipo, con el mismo vencimiento y precios de ejercicio más lejanos. Lo ideal es cobrar un crédito y ganar si el precio se mueve fuerte.
Cómo se usa
Se usa cuando esperas una sacudida fuerte y todavía no sabes hacia dónde, o cuando quieres montar una dirección sin pagar prima. Vendes la opción cercana y compras dos lejanas, así que lo máximo que pierdes queda acotado y el beneficio crece con el recorrido. Si el precio se queda clavado, te quedas con el crédito de la entrada y poco más.
Ejemplo
Con el subyacente a 50 €, vendes la call de 50 € cobrando 3 € y compras dos calls de 55 € pagando 1 € cada una. Cobras 100 € ((3 - 2) × 100) al abrir y, si el subyacente sube a 65 €, las compradas valen 2.000 €, la vendida 1.500 € y el beneficio son 600 €.
Artículos donde lo aplicas
Términos relacionados
Definición divulgativa. Nada de lo que encuentras en chartista.com es asesoramiento financiero.