Compra de una call por encima del precio actual y de una put por debajo, con el mismo vencimiento. Cuesta menos prima que un straddle y exige un movimiento mayor.
Cómo se usa
Se usa cuando esperas una sacudida de precio y quieres gastar menos que en un straddle. Compras la call por encima del precio actual y la put por debajo, así que las dos caducan sin valor si el precio se queda quieto. El riesgo está limitado a lo que pagaste por las dos primas. Para ganar, el subyacente tiene que salir del rango formado por los dos precios de ejercicio más la prima.
Ejemplo
Con el subyacente a 50 €, compras la call de 55 € por 1 € y la put de 45 € por 1 €. Entras por 200 € (2 × 100) y, si el subyacente cierra a 60 €, ganas 300 € (500 - 200).
Artículos donde lo aplicas
Términos relacionados
Definición divulgativa. Nada de lo que encuentras en chartista.com es asesoramiento financiero.