Covered call montada sobre una call LEAPS en lugar de las acciones: compras la LEAPS en el dinero y vendes una call de vencimiento corto por encima. Cuesta mucho menos capital que la covered clásica.
Cómo se usa
Se usa cuando quieres cobrar primas con el perfil de una covered call sin desembolsar las 100 acciones, porque la LEAPS hace de titular. Buscas una LEAPS con delta alta, de 0,80 o más, para que se mueva casi como el valor, y sobre ella vas vendiendo calls de vencimiento corto. A diferencia de la covered clásica, la LEAPS caduca: si el valor se queda parado, se va gastando sola y en su fecha puedes quedarte sin nada.
Ejemplo
Compras la LEAPS de 80 € pagando 21 € con el subyacente a 100 € y vendes la call de 110 € cobrando 2 €. Entras por 1.900 € ((21 - 2) × 100) y, si el subyacente no llega a 110 €, la call caduca sin valor y te quedas con 200 € (2 × 100).
Artículos donde lo aplicas
- Leveraged Covered Call
- Escribir opciones de compra cubiertas (covered calls)
- Rolling En Una Opción Call Cubierta (covered call)
Términos relacionados
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