ETF vs. fondos indexados: Similitudes y diferencias clave


Los fondos indexados y los fondos cotizados en bolsa (ETF) son excelentes herramientas de creación de riqueza que funcionan bien en muchos escenarios de inversión diferentes. Pero es importante tener en cuenta que los fondos indexados a menudo son ETF y los ETF casi siempre son fondos indexados.

Tanto los fondos indexados como los ETF a menudo son de bajo costo y se administran de forma pasiva, lo que significa que pueden ser una solución de «configúralo y olvídalo». Además, ambos vehículos de inversión pueden ofrecer diversificación incorporada; estas cualidades y más los hacen ideales para el inversor promedio.

Aquí compararemos estos dos tipos de inversiones para ayudarte a decidir si una (o ambas) son adecuadas para ti.

ETF vs fondo indexado: así es como son similares

Los ETF y los fondos indexados son bastante similares y pueden desempeñar muchas de las mismas funciones para el inversor. Veamos qué tienen en común.

Diversificación

Uno de los mayores beneficios de los fondos indexados y los ETF es lo fácil que es diversificar tu cartera. Los total stock market funds, por ejemplo, rastrean el desempeño de todas las empresas que cotizan en bolsa en los Estados Unidos, lo que significa que en este momento, rastrean a casi 4,000 empresas estadounidenses.

Vanguard funds VTSAX y VTI siguen este mismo índice, pero el primero es un fondo mutuo y este último es un ETF, pero ambos siguen siendo fondos indexados.

Bajas comisiones

Las tarifas de los fondos indexados y los ETF son bajas, especialmente en comparación con los fondos administrados activamente. Muchos ETF rastrean un índice, y este estilo de inversión mantiene las tarifas bajas. Dado que el fondo cambia basándose solo en cambios en el índice, un enfoque pasivo, hay pocos costos laborales asociados con los fondos indexados.

En 2020, el índice de gastos promedio de los fondos mutuos de acciones indexadas fue del 0,06 por ciento, según el último informe del Investment Company Institute. Para los ETF de acciones, fue del 0,18 por ciento. Por otro lado, la tarifa promedio en 2020 para fondos mutuos y ETF administrados activamente fue del 0,71 por ciento y del 0,69 por ciento, respectivamente.

Inversiones pasivas

Los fondos indexados y la mayoría de los ETF simplemente intentan replicar un índice de acciones u otros activos. No toman decisiones comerciales activas y tratan de vencer al mercado. En cambio, intentan imitar el índice y obtener sus rendimientos promedio a lo largo del tiempo.

Y los inversores pueden utilizar fondos indexados y ETF como estrategia de inversión pasiva. Por ejemplo, es posible que tengas un plan de jubilación patrocinado por tu empleador que te permita invertir utilizando deducciones de nómina. Si inviertes un cierto porcentaje de tu salario en cada período de pago en fondos indexados, tu cartera necesitará poco o ningún mantenimiento continuo.

Lo mismo es cierto si inviertes en ETF o fondos indexados en una cuenta de corretaje. Cuando compres fondos de índice S&P 500 por ejemplo, la mayoría de los corredores tienen la opción de invertir automáticamente.

 Sólido rendimiento a largo plazo

Otro beneficio de los fondos indexados y los ETF es un sólido rendimiento a largo plazo. Un administrador de fondos activo o un selector de acciones puede realizar algunas operaciones ganadoras aquí y allá; sin embargo, pocos pueden hacerlo durante un período sostenido y vencer al mercado. Durante un período de cinco años, casi el 80 por ciento de los gestores de fondos activos no alcanzan o incluso superan su punto de referencia.

Mientras, los fondos indexados y los ETF ofrecen un rendimiento más consistente eso gana a largo plazo. El S&P 500, por ejemplo, históricamente ha devuelto alrededor del 10 por ciento anual, en promedio. Esto hace que los fondos indexados y los ETF sean sólidas inversiones a largo plazo.

 Diferencias clave entre los ETF y los fondos indexados

Los ETF y los fondos indexados presentan algunas diferencias que los inversores deben tener en cuenta.

Dónde comprar

Si deseas comprar ETF, puedes utilizar Degiro, InteractiveBrokers. Dependiendo de dónde abras estas cuentas, es probable que tengas acceso a una gama mucho más amplia de fondos, incluida una amplia variedad de fondos mutuos y ETF.

En última instancia, los corredores en línea te ofrecen la mayor cantidad de opciones para comprar fondos indexados. Los principales corredores ofrecen todos los tipos comunes de fondos indexados.

Mínimos de inversión

Los mínimos de inversión varían según el tipo de fondo indexado.

Cuando tienes una cuenta con un broker en línea como Degiro o InteractiveBrokers a menudo puedes comprar tan solo una acción de un ETF. Mejor aún, varios corredores en línea ahora ofrecen operar con acciones fraccionadas. Estas acciones fraccionadas te permiten comprar tan poco como 1/100,000 de una acción en algunos casos, lo que significa que puedes invertir exactamente tanto como desees.

Comisiones de trading

Las tarifas de negociación funcionan de manera diferente para los fondos mutuos y los ETF. En estos días, las comisiones de negociación de acciones y ETF son casi inexistentes cuando se trata de los principales corredores.

Sin embargo, los fondos mutuos indexados pueden tener fuertes comisiones de negociación y también pueden tener tarifas de carga, que son una forma de comisión de ventas. Los ETF no tienen tarifas de carga, ni en el front-end ni en el back-end.

La lección aquí es ver el panorama completo en términos de tarifas, porque incluso si un fondo mutuo tiene un índice de gastos más bajo que un ETF equivalente, eso puede compensarse con tarifas de operación.

Estrategia fiscal

Si compras y vendes con frecuencia, los ETF son el claro ganador en lo que respecta a los impuestos. Cuando se venden acciones de un ETF, solo el vendedor paga impuestos sobre las ganancias de capital.

Es diferente de los fondos mutuos indexados porque vendes estas acciones a un administrador de fondos. Si el administrador del fondo vende los activos subyacentes para obtener una ganancia, esas ganancias se distribuyen entre todos los inversores que poseen acciones en el fondo.

Fondos indexados o ETF: ¿Cuáles son mejores?

Determinar si es mejor un fondo indexado o un ETF es difícil porque la respuesta depende de los fondos específicos que se están discutiendo y de tus objetivos como inversor. Muchos fondos indexados están disponibles en forma de ETF, ofrecen operaciones durante todo el día y tarifas mínimas.

Si estás comprando un fondo mutuo indexado, es probable que te encuentres con mínimos de inversión de unos pocos miles de dólares, además de que solo podrás comprar y vender al final de cada día de negociación.

Pero es importante recordar que los fondos mutuos y los ETF no son inversiones en sí mismos, solo son vehículos para invertir en valores como acciones y bonos. Si estás invirtiendo en un fondo mutuo y un ETF que rastrean el mismo índice y, por lo tanto, tienen los mismos valores subyacentes, es probable que termines con un rendimiento similar durante períodos de tiempo más largos, siempre que las tarifas de cada fondo sean similares.

 Conclusión

Ya sea que inviertas en un ETF o en un fondo indexado, estás eligiendo invertir en tu futuro. Las diferencias entre los dos tienden a ser pequeñas; de hecho, los fondos indexados a menudo (pero no siempre) son lo mismo. Por lo tanto, el que elijas es menos importante que la elección de comenzar a invertir. Al hacerlo, aprovecha las tarifas bajas y la diversificación, y una inversión que crecerá con el tiempo


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