Grupo de medidas (delta, gamma, theta y vega) con las que se describe cómo responde la prima de una opción al precio, al tiempo y a la volatilidad.
Cómo se usa
Cada letra mide una cosa distinta: cuánto se mueve la opción con el subyacente, cuánto cambia esa sensibilidad, cuánto cuesta cada día de espera y cuánto pesa la volatilidad. Sirven para dimensionar el riesgo antes de abrir, porque una posición puede ir bien de precio y aun así perder si el tiempo juega en contra. Los brókers las muestran en la ficha de cada opción, en principio por contrato.
Ejemplo
Tu call de 50 € con delta 0,60 y gamma 0,10 gana 60 € (0,6 × 100) si el subyacente sube 1 €. Con una theta de 0,05 al día pierdes 5 € (0,05 × 100) mientras el precio no se mueva.
Artículos donde lo aplicas
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