Estos ETF de compra cubierta tienen altos rendimientos.
Los inversores orientados a los beneficios que buscan altos rendimientos tradicionalmente recurren a una combinación de acciones de dividendos, bonos corporativo y acciones preferenciales. Sin embargo, una mejor manera de maximizar el rendimiento podría ser invertir en una «call» o compra cubierta en un fondo cotizado en bolsa o ETF.
Estos ETF venden opciones de compra (covered call) para obtener una prima neta a cambio. el ETF acuerda vender las acciones subyacentes al comprador a un precio fijo (llamado «strike») si el precio de la acción sube por encima de él (lo que se conoce como «in the money») antes de su vencimiento. En general, el tamaño de la prima está determinado por tres factores: el tiempo hasta el vencimiento, qué tan «out of the money» está el precio de ejercicio y la volatilidad de las tenencias subyacentes.
Sin embargo, las compras cubiertas no son dinero gratis, ya que estás vendiendo un potencial crecimiento de capital al alza para obtener ingresos inmediatos. Sin embargo, pueden ser ideales en un mercado de negociación lateral o para inversores que requieren ingresos mensuales constantes. Aquí hay siete ETF de compras cubiertas para tener en mente para inversores de beneficios, todos los cuales rinden un 5% o más.
La Información contenida en este sitio web se proporcionan como información general de mercado con fines educativos y de entretenimiento únicamente, y no constituyen un consejo de inversión.
ETF de Compra Cubierta Global X Nasdaq 100 (QYLD)
QYLD tiene una estrategia simple: el ETF compra las aproximadamente 100 acciones que se encuentran en el índice Nasdaq 100 y vende opciones de compra contra todas ellas. Las opciones de compra vendidas están todas «out-of-the-money», cuando el precio de «strike» está por encima del precio actual, y tienen una fecha de un mes hasta el vencimiento.
Debido a que el índice Nasdaq 100 subyacente ha sido muy volátil en los últimos años, las compras cubiertas de QLYD dejan una prima mensual bastante grande. Durante los mercados alcistas el fondo ralentiza el Nasdaq 100, las opciones vendidas van «in-the-money» y las acciones expiran.
Pero en un mercado de alta volatilidad y negociación lateral como el actual, las primas que recibe pueden aumentar los rendimientos. Mantener QYLD costará un índice de gastos del 0,6%, que es alto pero típico de los ETF que utilizan derivados.
Rentabilidad por dividendo QYLD (TTM): 10.6%
ETF de Compra Cubierta Global X S&P 500 (XYLD)
Si las 100 acciones de mega capitalización no financieras en QYLD no están lo suficientemente diversificadas para ti, considera XYLD en su lugar. Al igual que QYLD, XYLD también vende una superposición de compras cubiertas contra sus tenencias subyacentes. La diferencia es que XYLD, en cambio, rastrea el índice S&P 500, ampliamente considerado un barómetro del rendimiento económico del mercado de valores de los Estados Unidos.
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Como resultado, XYLD está significativamente más diversificado que QYLD, con más participaciones en acciones de mediana capitalización y del sector financiero, y menos concentración en el sector tecnológico. El S&P 500 también es menos volátil que el Nasdaq 100. Como resultado, el ETF tiene un rendimiento final más bajo a 12 meses, ya que las primas tienden a ser más bajas cuando las tenencias subyacentes tienen una menor volatilidad. Sin embargo, el ETF fluctuará menos que QYLD, lo que puede ser deseable para algunos inversores. Al igual que QYLD, comprar XYLD costará un índice de gastos del 0,6%.
Rentabilidad por dividendo XYLD (TTM): 9.5%
ETF de Compra Cubierta Global X Russell 2000 (RYLD)
Recuerda que, para las compras cubiertas, una regla general es que cuanto más volátiles sean las tenencias subyacentes, mayores tenderán a ser las primas recibidas. En este caso, los inversores que intentan maximizar su rendimiento pueden invertir en RYLD, que realiza opciones en el índice Russell 2000 altamente volátil. El Russell 2000 hace un seguimiento del desempeño de las acciones de pequeña capitalización de los EE. UU, que generalmente son más riesgosas y volátiles que las de gran capitalización.
La volatilidad de este ETF es bastante alta, con una desviación estándar del 19,4%. Los inversores que poseen RYLD deben sentirse cómodos con el valor de su inversión que fluctúa enormemente semanalmente o incluso a diario. Como resultado, RYLD es más adecuado para inversores con una alta tolerancia al riesgo y una perspectiva alcista para las acciones de pequeña capitalización. El ETF también cuesta un índice de gastos del 0,6%.
Rentabilidad por dividendo RYLD (TTM): 11.2%
ETF de Crecimiento y Compra Cubiertas de Global X Nasdaq (QYLG)
Si no necesitas un rendimiento del 12% o más cada año y deseas priorizar acciones que se aprecian a largo plazo en lugar de maximizar los ingresos actuales, QYLG podría ser una mejor compra en comparación con QYLD. A diferencia de QYLD, QYLG solo vende opciones sobre el 50% de sus tenencias. Por lo tanto, en un mercado alcista, su potencial alcista está menos limitado.
Si las opciones de compra vendidas van «in-the-money», QYLG solo tiene que vender el 50% de ellas, lo que le permite participar en un mayor potencial alcista. Sin embargo, esto significa que la prima recibida es ligeramente inferior. Aun así, desde enero de 2021, QYLG ha superado a QYLD incluso con todas las distribuciones reinvertidas, a una tasa de crecimiento anual compuesta, o CAGR, del 13,5% frente al 6%. El ETF también cuesta un índice de gastos del 0,6%.
Rentabilidad por dividendo QYLG (TTM): 5.2%
ETF de Ingresos Gestionados por Riesgo Nasdaq 100 a Nivel Nacional (NUSI)
Un inconveniente de los ETF de compras cubiertas es su vulnerabilidad a las correcciones del mercado. Si las acciones caen, los ETF de llamadas cubiertas también lo harán, con la prima recibida haciendo poco para compensar las pérdidas. NUSI tiene como objetivo mitigar este riesgo comprando también opciones de venta. Las opciones de venta otorgan a los compradores el derecho de vender una acción a un precio «strike» establecido si el precio de la acción cae por debajo de él antes de su vencimiento.
El comprador debe pagar una prima por la opción. Las opciones de venta tienden a aumentar de valor durante un desplome, lo que las convierte en una cobertura sólida. Para financiar las opciones de venta que compra, NUSI vende opciones de compra «out-of-the-money» y utiliza las primas recibidas, y el resto se paga como distribuciones o se reinvierte en el ETF. Como resultado, tanto el riesgo alcista como el bajista están limitados, lo que se denomina estrategia de collar, que se utiliza para gestionar la volatilidad. NUSI tiene un índice de gastos del 0,68%.
Rentabilidad por dividendo (TTM) de NUSI: 8.7%
Los mejores ETF con compras cubiertas que brindan los mayores rendimientos:
- ETF de Compra Cubierta Global X Nasdaq 100 (QYLD)
- ETF de Compra Cubierta Global X S&P 500 (XYLD)
- ETF de Compra Cubierta Global X Russell 2000 (RYLD)
- ETF de Crecimiento y Compra Cubiertas de Global X Nasdaq (QYLG)
- ETF de Ingresos Gestionados por Riesgo Nasdaq 100 a Nivel Nacional (NUSI)
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